شخصی که:
- به منظور ارائه خدمات مدیریت سرمایه گذاری به یک یا چند سرمایه‌گذار، وجوهی را از آنها دریافت می‌کند؛
- در برابر سرمایه‌گذار (سرمایه‌گذاران) متعهد می‌شود که هدف کسب و کارش، سرمایه‌گذاری وجوه مزبور تنها برای کسب بازده از محل افزایش ارزش سرمایه، درآمد سرمایه‌گذاری، یا هر دو است؛ و
- عملکرد تقریبا تمام سرمایه‌گذاری‌های خود را بر مبنای ارزش منصفانه، اندازه‌گیری و ارزیابی می‌کند.
علاوه بر این، انتظار می‌رود شخص سرمایه‌گذاری حداقل یکی از شرایط متداول زیر را داشته باشد:
- شخص بیش از یک سرمایه‌گذاری داشته باشد؛
- شخص بیش از یک سرمایه‌گذار داشته باشد؛
- سرمایه‌گذاران اشخاص مرتبط نباشند؛ و/یا
- شخص دارای منافع مالکیتی در قالب حقوق مالکانه یا منافع مشابه باشد.
