عدم ارائه و ارائه نادرست در صورت‌های مالی یک یا چند دوره گذشته شخص به دلیل ناتوانی در استفاده، یا استفاده نادرست از اطلاعات قابل اتکایی است که:
- در زمان تأیید صورت‌های مالی برای انتشار در آن دوره‌ها، در دسترس بوده است؛ و
- بطور معقول، انتظار می‌رفت برای تهیه و ارائه آن صورت‌های مالی بدست آمده و در نظر گرفته شده باشد.
چنین اشتباهاتی شامل آثار اشتباهات ریاضی، اشتباهات در بکارگیری رویه‌های حسابداری، از نظر افتادن یا تفسیر نادرست واقعیت‌ها، و تقلب است.
