عدم ارائه و ارائه نادرست در صورتهاي مالي یك یا چند دوره گذشته شخص به دلیل ناتوانی در استفاده، یا استفاده نادرست از اطلاعات قابل اتكایی است که:
- در زمان تأیید صورتهاي مالي برای انتشار در آن دورهها، در دسترس بوده است؛ و
- بطور معقول، انتظار میرفت برای تهیه و ارائه آن صورتهاي مالي بدست آمده و در نظر گرفته شده باشد.
چنین اشتباهاتی شامل آثار اشتباهات ریاضي، اشتباهات در بكارگیري رویههاي حسابداري، از نظر افتادن یا تفسیر نادرست واقعیتها، و تقلب است.
